【天然气】水发众兴集团：拟受让派思股份29.99%股份并发起要约收购（附公告）

北京商报华气能源猎头 2022-04-22

原标题：水发众兴集团拟受让派思股份控股股东29.99%股份并发起要约收购
来源：北京商报

　　12月10日晚间，派思股份(603318)发布公告称，水发众兴集团有限公司(以下简称“水发众兴集团”)拟受让公司控股股东29.99%股份并发起要约收购。交易完成后，公司的控股股东、实际控制人将发生变更。

　　公告显示，派思股份于2018年12月10日接到控股股东大连派思投资有限公司(以下简称“派思投资”)的通知，派思投资及公司实际控制人谢冰与水发众兴集团签订了《大连派思燃气系统股份有限公司29.99%股份转让框架协议》。派思投资拟将其持有派思股份约1.21亿股股份协议转让给水发众兴集团，占公司总股本的29.99%。在股份转让过户完成后，水发众兴集团将向除水发众兴集团以外的派思股份股东发起20.01%股份的部分要约，全部收购完成后，水发众兴集团合计持有派思股份股份比例不超过50%。标的股份的每股转让价格不低于此次框架协议签署日( 当日为非交易日的顺延至次一交易日)标的公司股票大宗交易价格范围的下限(即前一个交易日收盘价的90%)，且不超过12.4元/股。

　　派思股份称，公司引入国有资本股东后，将持续保持经营管理的稳定，强化法人治理结构，将积极推动公司在天然气产业链上的发展。若本次交易最终完成，将对公司未来业务发展产生积极影响。

　　交易完成后，派思投资取得交易对价后，将主要用于归还股权质押融资款项，以降低股权质押比例，解除派思投资股权质押风险。同时，纾解公司因控股股东股权质押比例较高带来的融资压力，提升上市公司风险防控能力，有利于公司持续健康发展。

　　此外，派思投资、谢冰共同承诺，在水发众兴集团不干预标的公司正常经营的前提下(受让方依法行使股东权利及根据本框架协议安排推荐董事、监事和高级管理人员并依法行使职权的除外)，标的公司在现有经营方针、计划、模式及经营团队的基础上继续经营，标的公司2019年度、2020年度和2021年度经审计的净利润(指标的公司合并财务报表范围内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润)分别不低于4500万元、5000万元和5500万元(上述承诺业绩不包括标的公司后续并购业务、新投资建设项目、技改扩能项目产生的净利润或亏损)。

以下文：界面

公开资料显示，水发众兴是山东省国资委一级国有独资企业，以投资、运营和资产管理为主业，立足市场化、专业化、国际化经营，逐步形成了城市基础设施、基础产业和民生工程三大领域，水务、热电、天然气利用三大业务板块，水务、节能环保、热电、燃气、环境科技五大主导产业共同发展的多元化新格局。

　　然而市场对于派思股份的决定选择用脚投票。12月11日派思股份股价表现也有如过山车般急转直下。在集合竞价阶段，派思股份股价一度涨停，随后呈现断崖式下跌，10时20分许，其股价翻绿。截至当日收盘，派思股份报13.17元/股，跌3.59%。

　　事实上，派思股份转让控制权引入山东国资委背后，主要原因是为了归还股权质押融资款项。截至目前，派思投资质押股份质押股票数为1.69亿股（占派思股份总股本41.81%），占其持股的94.47%。在此之前，派思投资曾将其所持股权多次反复质押。

　　今年上半年，派思股份曾计划作价9.5亿元，收购江西正拓新能源科技股份有限公司（下称江西正拓）100%股权。并拟向10名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金不超过5.69亿元。

　　上述收购已经公布就因高溢价、大客户依赖以及存货余额高企等原因遭到外界质疑，上交也针对上述问题下发了问询函件。不过，该收购计划在11月8日宣告终止。派思股份称是因自2018年5月下旬以来公司面临的外部环境特别是资本市场环境发生了较为明显的变化所致。

　　派思股份业绩在今年三季度出现明显下滑。财报显示，报告期内，其营收为3.31亿元，同比下降23.02%；净利润为1071.59万元，同比降79.31%。扣非后净利润为999.26%，同比减少80.5%。对于业绩下滑，其称主要系本期主要客户市场销售疲软，需求减少，收入下降，导致本期效益同比下降所致。

派思股份近三年的主要财务数据（图：BigEnergyCapital）